ไฟเผาผลาญลอสแองเจลิสมีราคาโครตแพง

เปิดโปงตลาดประกันภัยของแคลิฟอร์เนียที่ล้มเหลว

เรียบเรียงจาก The Los Angeles fires will be extraordinarily expensive
https://www.economist.com/finance-and-economics/2025/01/10/the-los-angeles-fires-will-be-extraordinarily-expensive
from The Economist

ไฟป่าที่ลุกลามในแคลิฟอร์เนียตอนใต้อาจดูน่าตกใจ แต่ไม่น่าแปลกใจเลย ใครก็ตามที่อาศัยอยู่ในย่านฮอลลีวูดฮิลส์ย่อมตระหนักถึงอันตรายนี้ และสำหรับผู้ที่หลงลืมไป การต่ออายุประกันรายปีของพวกเขาได้เตือนให้รู้ถึงความเสี่ยง พร้อมด้วยค่าใช้จ่ายมหาศาล ช่วงเวลาเช่นนี้บางครั้งก็ทำให้บรรยากาศในนครแห่งนางฟ้า (City of Angels) หม่นหมอง และบัดนี้ ภัยพิบัติที่เคยถูกคาดการณ์ไว้ได้มาถึงแล้ว

ในช่วงเช้าของวันที่ 10 มกราคม เจ้าหน้าที่ดับเพลิงยังคงต่อสู้กับเปลวไฟที่ได้ทำให้ผู้คนกว่า 180,000 คนต้องพลัดถิ่น และคร่าชีวิตไปแล้ว 10 ราย ขณะที่ลมแรงยังคงเป็นภัยคุกคามที่จะพัดเอาเศษไฟไปไกลขึ้นอีก แม้ว่าไฟป่านี้อาจยังอยู่ในช่วงต้น แต่มีแนวโน้มว่าจะเป็นหนึ่งในภัยพิบัติที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุด บ้านเรือนในย่านแปซิฟิกพาลิเซดส์ซึ่งยังคงมีไฟลุกไหม้ มีมูลค่าราว 4 ล้านดอลลาร์ต่อหลัง นักแสดงฮอลลีวูดจำนวนมากได้สูญเสียบ้านพักอาศัยไปแล้ว ขณะที่ทางตอนเหนือ ไฟป่าอีตันกำลังคุกคามย่านชานเมืองที่มีรายได้ต่ำกว่า ธนาคารเจพีมอร์แกนเชส (JPMorgan Chase) ประเมินว่า ความเสียหายทางเศรษฐกิจอาจสูงกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งในจำนวนนั้นจะมีการคุ้มครองประกันประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์

ไฟป่าจะเผยให้เห็นถึงความล้มเหลวในตลาดประกันภัยของแคลิฟอร์เนียที่กำลังเสื่อมสภาพ บริษัทประกันหลายแห่งได้ถอนตัวจากการให้บริการประกันภัยที่อยู่อาศัยในรัฐ ในปี 2022 บริษัท Allstate ซึ่งเป็นบริษัทประกันภัยทรัพย์สินและความเสียหายที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของแคลิฟอร์เนียในขณะนั้น ได้หยุดขายกรมธรรม์ประกันภัย และในเดือนมีนาคม State Farm ซึ่งเป็นอีกหนึ่งบริษัทประกันภัย ได้ยกเลิกกรมธรรม์ประกันภัยบ้านจำนวน 30,000 ฉบับ รวมถึง 1,600 ฉบับในเขตแปซิฟิกพาลิเซดส์ บริษัทระบุว่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากไฟป่าคือเหตุผลที่พวกเขาถอนตัวจากตลาด

การประกันภัยที่มีราคาแพงเป็นเรื่องหนึ่ง แต่การที่บริษัทประกันหลบหนีออกจากตลาดนั้นเป็นอีกเรื่องหนึ่ง การตัดสินใจถอนตัวของพวกเขาสามารถอธิบายได้ด้วยมาตรการที่ขัดขวางการทำงานของตลาดจนไม่สามารถดำเนินไปได้อย่างเหมาะสม ในช่วงที่ผ่านมา บริษัทในแคลิฟอร์เนียถูกห้ามไม่ให้ใช้การประเมินความเสี่ยงจากภัยพิบัติที่อิงตามโมเดล เนื่องจากกฎหมายที่ผ่านการลงประชามติในปี 1988 ซึ่งมุ่งลดค่าเบี้ยประกันภัย ส่งผลให้แม้ว่าสภาพอากาศเปลี่ยนแปลงจะเพิ่มโอกาสของไฟป่า บริษัทประกันก็ไม่สามารถสะท้อนความเสี่ยงนี้ในค่าเบี้ยประกันได้ ทำให้หลายบริษัทปฏิเสธที่จะรับความเสี่ยงนี้

ผลลัพธ์คือ ชาวแคลิฟอร์เนียจำนวนมากต้องพึ่งพาแผน FAIR ซึ่งเป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่ทำหน้าที่เป็นผู้ประกันภัยทางเลือกสุดท้ายและมีค่าใช้จ่ายสูงตามมา แผนนี้ต้องรับภาระความเสี่ยงจากการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในเขตแปซิฟิกพาลิเซดส์ ซึ่งตัวเลขนี้เพิ่มขึ้น 85% ระหว่างปี 2023 ถึง 2024 เนื่องจากบริษัทประกันเอกชนได้ถอนตัวออกจากตลาด มหาเศรษฐีบางรายอาจสูญเสียทรัพย์สินส่วนตัวเนื่องจากแผนนี้ครอบคลุมเพียง 3 ล้านดอลลาร์ต่อการสูญเสีย ในขณะที่อีกหลายคนอาจไม่มีประกันเลย

แม้แต่ชาวแคลิฟอร์เนียที่ไม่เผชิญกับผลกระทบร้ายแรงจากไฟป่าก็อาจได้รับผลกระทบ หากแผน FAIR ไม่สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากกองทุนสำรองของตัวเองได้ แผนดังกล่าวเกือบจะแน่นอนว่าจะหันไปเรียกคืนค่าใช้จ่ายจากบริษัทประกันเอกชนที่ยังคงดำเนินการอยู่ในรัฐ โชคดีที่เมื่อวันที่ 2 มกราคม การปฏิรูปที่อนุญาตให้บริษัทประกันสามารถใช้การประเมินความเสี่ยงตามโมเดลได้เริ่มมีผลบังคับใช้ ฤดูกาลไฟป่าครั้งต่อไปจะไม่ใช่สิ่งที่คาดไม่ถึงอีกต่อไป อย่างน้อยการตั้งราคาความเสี่ยงที่เหมาะสมยิ่งขึ้นอาจช่วยให้ลอสแอนเจลิสเตรียมพร้อมมากกว่าเดิม